台股加權指數今日收19,610 點，連六日站穩月線。盤面資金明顯轉往運輸、AI 周邊與觀光族群；AI 伺服器龍頭震盪加劇，但中小型題材股活潑。美元指數回落至102，下週美國 FOMC 前市場預期利率續凍。台指選擇權 OI 顯示 19,500~19,800 區間多頭布防，短線偏多結構未變。
萬海航運[2615]現貨運價續飆、法人回補帶量百元整數戰
萬海(2615)三大航商中運價彈性最高。最新上海出口集裝箱運價指數(SCFI)再大漲14%，亞歐線單週漲幅 19%，而紅海危機造成繞行好望角時間延長 10–15 天，船期緊俏推升即期合約價。公司 5 月營收 238 億元，月增 15%、年增 46%，市場預估第二季 EPS 3.9 元優於先前法說給的區間上緣。籌碼方面，上週外資賣超轉為連三日回補，今日再買 1.2 萬張，投信持股創波段新高至 4.8%；技術面百元整數關卡放量突破，日 KD 高檔鈍化後重新黃金交叉，MACD 0 軸上方再擴散。量價配合顯示新一波主升段可能展開。若未來一週運價續漲、或美東線長約談判成功完成補漲，股價易吸引短線資金追價。操作建議於 97–101 元分批佈局，若放量突破 105 元可續抱；失守 93 元或運價出現連續兩週回跌則停損離場。預估 5–12 個交易日完成 110–115 元首段漲幅，報酬 / 風險比 3：1，屬事件＋技術雙催化的短波段機會。
矽統[2363]COMPUTEX 後外資首度買超，AI-PC 觸控/介面 IC 接單加速
矽統(2363)在今年 COMPUTEX 期間推出採 RISC-V 架構的低功耗 AI 協同處理器模組與 USB4 多工晶片，成功打入兩家日系 NB 品牌設計驗證(Design-In)。股價 4 月底自 36 元一路漲至 48.5 元後拉回整理，5 月營收 4.1 億元、年增 25%，創近 25 個月高點。籌碼面，投信自 5/22 以來持續買超逾 1.6 萬張，外資在今日首度站上買方並回補借券 800 張，顯示主力籌碼從中短線法人手中集中。技術面觀察，周線布林通道收斂後上緣開口，MACD 雙線位於零軸之上再次出現柱狀體翻紅，量能配合溫和放大。46 元為月線支撐兼前波頸線位置，跌破則型態轉弱；上方 52 元為 2024 年 11 月高點，若放量突破有機會挑戰 55 元。短線催化劑包括歐美 PC 品牌下半年備貨提前、USB4 需求超預期與台幣升值帶來匯兌利益。建議 46–47.5 元區間分批卡位，以 43.8 元停損，目標 52–54 元。持股期間如連 2 日量能低於季均量且跌破 48 元，可先部分獲利了結，屬題材＋籌碼驅動之中短期布局。
長榮航[2618]暑假旺季訂位率九成、燃料費下滑支撐利差
長榮航(2618)受惠暑假觀光與商務雙重需求，目前 7–8 月歐美、日韓線平均機位預訂率高達 88–92%；公司同步調高超旺季淡季附加費 5–8%，整體票價年增幅度逾 12%。供給面上，A350 航機陸續交付，客艙改裝升級完成後座位數增加 3–5%，單位座哩成本(CASK)下降。油價面，布蘭特原油自高點 92 美元跌至 77 美元，帶動 Q3 燃油附加費率下調，法人預估 2025 年 EPS 上看 4.2 元。籌碼顯示外資六月以來買超 3.1 萬張且持續回補借券，自營商也偏多操作。技術線型方面，股價在 38.9 元形成雙底頸線，今日帶量突破 40.5 元並站上月季線，周 KD 底部黃金交叉，MACD 柱狀體翻紅；40 元整數具強支撐且為月線所在。短期利多包含：政府開放部份中國新航點增班、亞運及暑假商務團體包機需求回升、以及日韓匯率貶值帶動旅客動能。策略上於 39.5–40.5 元布局，若三日內突破 41.8 元並帶量，可加碼；跌破 37.8 元則停損離場。預估 7–15 個交易日目標 44–45 元；若油價重回 85 美元或新疫情變數，須提前減碼避險。
以總資金 100 單位配置：萬海 40%、矽統 30%、長榮航 30%。貨櫃運價與航空運量同屬運輸但受不同驅動因素，搭配 AI-PC 題材的矽統可降低單一產業波動風險。三檔皆採『階梯式進場、目標價分批調節』：先於建議區間建 60% 部位，突破首道壓力可補齊；任何一檔觸及停損即全數出清該檔並將資金保留現金或等待下一輪輪動標的。
