「川腦必住」三部曲:DWAC衝川氣、CERE開大腦、RTL讓資金住好房!

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NASDAQ 指數在 7 月初重返所有短中期均線之上,AI、川普相關、醫療生技與高殖利率 REIT 為資金明顯輪動主線。儘管美國總統川普對貿易關稅的最後期限將屆,大盤短線波動加劇,但熱錢仍鎖定具有明確題材與量價強勢的個股展開快速攻擊。整體而言,市場處於「題材驅動、指數震盪」的環境,順勢操作並嚴控風險為上策。

Digital World Acquisition Corp.[DWAC]美國大選題材升溫,DWAC量價齊揚

DWAC 為前總統川普社群平台 Truth Social 的借殼標的,只要川普聲量與選情升溫,就容易成為散戶及動能基金的槓桿賭注。上週川普在多州民調上揚,市場預期將加大對自家媒體平台的宣傳,DWAC 連續兩日爆出 1,000 萬股以上巨量,20 日均量僅 326 萬股,量能放大 3 倍以上屬主力明顯進駐。技術面上,股價一舉帶量突破 46–50 美元的 18 個月壓力區,並站穩 9 日與 20 日均線,SuperTrend(10,3) 由空翻多,形成「量、價、趨勢」三同步的強勢格局。法人籌碼方面,最新 CFTC 報告顯示相關 SPAC ETF 期權多單加倉,暗示衍生性資金也進場押注。短線潛在催化劑包含:1) 川普競選活動高曝光帶來流量想像;2) SPAC 于 8 月初股東會將投票延長併購期限,如果通過,延長題材可再刺激一波買盤。風險控制以 42.5 美元(SuperTrend 下緣)為防線,一旦跌破代表假突破,需立即退出。若價位衝向 60–65 區間且成交量開始背離,就分批鎖利,靈活調整。整體而言,DWAC 兼具事件驅動與技術強攻條件,屬 3–20 日內最具爆發力之短波段首選。

Cerevel Therapeutics Holdings, Inc. [CERE]中樞神經新藥臨床進展+併購想像

CERE 專注帕金森氏症、癲癇及思覺失調等中樞神經疾病藥物研發,屬市場罕見的大型 CNS 管線公司。7 月 15 日公司將於知名阿茲海默論壇公布新一代 D1/D5 受體促效劑 CVL-871 的早期數據,醫藥專家會議陸續預熱,機構投資人買盤提前卡位。從籌碼端觀察,過去兩週 13F 資料顯示百億級生技專戶 RA Capital 及 Perceptive Advisors 分別小幅增持,外資持股比率從 69% 拉升至 72%。技術面來看,股價於 43 美元橫盤 1 個月後,7 月 5–7 日連三紅帶量突破創今年新高,9 日 SMA 與 SuperTrend 同步翻多,近 3 日平均量較 20 日均量放大 2.1 倍,顯示突破有效。由於 48.5 美元為 2023 年 7 月的空方缺口上緣,短波段先以此為目標;若臨床數據優於市場低調預期,不排除觸發大型藥廠收購想像,屆時 50–52 區間將成延伸壓力。操作上以 43.2 美元為停損(跌破則 SMA、SuperTrend 轉空),到達 46.5 時可上移停損至成本鎖利。整體屬題材明確、法人偏多、技術面強勢的中高勝率交易。

The Necessity Retail REIT, Inc. [RTL]高殖利率REIT資金回流,外資回補

RTL 主要持有美國一線生活必需品零售與醫療服務地產,現金流穩定且配息率高達 10% 以上。6 月底 Fed 會議紀要暗示年底前仍有一次降息空間,帶動 REIT 殖利率吸引力上升,外資連 5日買超 RTL,合計約 890 萬股,總成交比重超 35%,顯示長線資金開始布局防禦型收益資產。同時公司宣布於 8 月初出售非核心地產組合,預計回收 2 億美元用於回購股份並降低槓桿,市場普遍解讀為利好。技術面部分,股價週五跳空越過 7.50 長期壓力帶並以三倍量能鎖住漲幅,9 日 SMA 斜率翻正,SuperTrend(10,3) 剛轉多,屬於「第一天站上」的黃金切入區。歷史大量套牢區 8.50 美元為首要目標;若後續減債與庫藏股計畫順利推進,9.00–9.20 存在第二波想像空間。短線應關注兩大風險:一是 7.30 支撐失守代表假突破;二是若長端公債殖利率意外彈升到 4.5% 以上,REIT 類股可能全面回調。綜合量價結構、事件催化與高股息防禦特性,RTL 適合 10–25 日的波段吸收價差與潛在除息收益。

依照強勢程度與題材敏感度分配資金:DWAC 40%、CERE 30%、RTL 30%。DWAC 屬高 Beta 事件驅動,應日內盯盤;CERE 與 RTL 為較平穩之生技/收益雙主題,可採手動移動停損鎖利。若任一檔率先達標,全數或至少 50% 獲利了結並轉入現金,其餘持股移動停損保本。整體持股水平控制在 90% 以內,保留 10% 機動現金應對突發波動。

1) 關稅談判若破局,全球股市可能出現 >3% 急挫,引發獲利回吐。2) 美 10 年期公債殖利率若意外抽升至 4.5% 以上,對 RTL 等高息資產估值不利。3) 生技股臨床數據結果具有高度不確定,一旦不如預期 CERE 波動恐擴大。4) 川普相關政治言論極端化亦可能造成 DWAC 當天避險賣壓。5) 量能急縮、系統性停電或交易系統故障皆屬短線高槓桿部位需警戒的黑天鵝。