
美國 6 月 ISM 連三月落入緊縮區,但市場押注 Fed 於 9 月降息、10 年期公債殖利率維持 3.75% 下方。資金仍集中 AI 、比特幣與選舉概念股;大型權值震盪整理,中小型題材股短線活躍。
BigBear.ai Holdings Inc.[BBAI]簽下美軍 AI 指揮平台擴充合約
6 月底公司宣布拿下美國陸軍 Project Linchpin 追加採購訂單,金額 1.3 億美元,為 2025 財年營收提供明確能見度。消息發布當日股價爆量長紅並正式站上年線,隔日延續走高但收實體較短,顯示上檔獲利了結壓力有限。技術面觀察:① SMA(9) 斜率正向且價差逾 25%,執行面處於加速段;② SuperTrend 翻多後連 3 日未失守,確認趨勢有效;③ 三日均量為 2.37 億股,高於 20 日均量 1.5 倍,量能具延續性。籌碼面,7/2 – 7/3 ARKQ 與幾家量化基金淨買超共 560 萬股,占流通量 2.4%,外資短線卡位態勢明顯。策略上建議僅在回測 7.8 元附近縮量時分批布局,首筆 20% 資金於 7.8 附近承接、第二筆 10% 於 7.6 加碼;若 2 日內再度爆量突破 8.2 並站穩,可將停損上移至 7.2 鎖利。風險:若國防預算談判突然卡關或議會削減 AI 軍事支出,題材將快速冷卻;或若股價兩日內失守 7.2 且量增,必須止損退場。整體風報比達 1:2 以上,適合 5–10 日波段偏交易型資金。
Marathon Digital Holdings Inc. [MARA]比特幣重返 80,000 美元、礦工股資金回流
受惠四月減半後網路算力持續下滑,比特幣價格於 7/3 亞洲盤突破 8 萬美元並創歷史新高,引爆礦工概念股補漲。MARA 作為市佔第一的上市礦企,單日放量突破 3 個月下降趨勢線,同步帶動 9 日及 20 日 SMA 扭轉向上;SuperTrend 軌道翻多且上移至 16 元上方。籌碼面,CME 比特幣期貨未平倉量回升至 2025 高點,顯示機構對衝需求強烈,而彭博數據顯示 6/28 – 7/02 BlackRock 旗下 iBIT ETF 連續四日增倉 MARA 近 180 萬股。量能方面,近三日平均 4.68 千萬股略高於均量,但尚未出現失控爆量,留有回測機會。策略:① 16.8 – 17.4 分兩段布局,以 40% 部位進場;② 如 BTC 延續漲勢、MARA 帶量突破 18.8,可追 20% 加碼;③ 觸及 22 元先落袋一半,餘部視比特幣走勢續抱至 25 元。若比特幣突然跌破 72K 或股價跌破 15.5 並放量,須全部停損。因加密資產波動大,建議每日盤後檢查條件並動態移動停損。
Digital World Acquisition Corp. [DWAC]川普媒體併購正式生效+共和黨大會題材
SEC 於 6/28 核准 Truth Social 與 DWAC 之合併文件,市場預期 7 月底前完成換股,估計新公司代號 TRMP 將於 Q4 上市,成為美股唯一純川普社群媒體標的。配合 7/15 共和黨全國代表大會,川普聲量再度升溫,帶動 DWAC 連三日爆量上漲。技術面觀察:① 7/2 長紅實體貫穿 15 個月下降壓力線並收復 50 美元整數位;② 三日均量飆至 1,180 萬股,為過去一年最大量;③ SuperTrend 下軌大幅上移到 34.5,給予止損參考點。週線層級更呈現 W-底頸線突破,若 2 週內守穩 52.8,量滾量效應有機會挑戰 65 – 78 區域。策略:首波以 50% 資金在 47 – 50 區吸收震盪,若回測 45 ±1 並量縮可再加碼 25%;第一目標 57 元達陣後將停損推高至 48 元,鎖定利潤。風險:若併購程序再度延遲、或政治民調逆風、亦或股價跌破 42 並放量,需減碼;失守 34.5 代表多頭完全失效,需全數離場。
三檔題材契合當前資金主流(軍工 AI→BBAI、比特幣→MARA、選舉媒體→DWAC),互相之間相關性偏低,可分配資金各 33%、34%、33%。操作思路採『事件前卡位+技術失效即退』原則;整體停損控制在總資金 5% 以內,並利用移動停損鎖利,達標後滾動調整至下一段目標。