10 月 15 日，加權指數單日跌 3.4%，收 46,970。七個交易日前還在 49,822。外資對 2330 連賣 6 日，近 5 日合計賣超約 5,528 萬股，2454、2308、2303 也被連賣 5 到 6 天。螢幕一片綠，最容易出現的動作是同一個：把預算砍掉。
台股一週跌5.7%，砍預算的衝動先放下
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GPU 買完了，帳單轉到存儲和網路頭上
先看一組反差。雲端軟體股的本益比動輒 40 到 80 倍，而 NTAP 29.1 倍、HPE 29.4 倍、CSCO 28.95 倍，這批賣儲存與網路設備的公司，PE 中位數整整齊齊落在 28 到 30 倍。同一個 AI 題材，一邊賣夢想，一邊賣機櫃，市場給的價碼差了一倍以上。
升息被叫成保險，保費誰在付
一張叫「保險」的帳單
聯準會9月會議紀錄公布後，政策利率上限來到4.0%，全會決議升息0.25%。多數委員的說法很一致：這是防範通膨回落不如預期的保險措施，年底前可能再來一次，但無意連續升息，10月按兵不動的機率高。