台股大盤昨（22）日收盤創近三週高，但成交量僅2,600億元，顯示追價意願有限；電子權值股高檔震盪，資金輪動轉向航運、AI PC 與高階板材族群。短線市場情緒偏多，但指數貼近月線上緣，若量能未明顯放大，易出現漲多拉回。美元指數回軟、外資近三日連續小幅買超，可視為短期反彈契機。
仁寶電腦[2324]AI PC換機潮蓄勢待發，ODM龍頭有望受惠
仁寶受惠於微軟Copilot+ PC正式上市及Intel Lunar Lake平台即將量產，市場預估2025下半年AI PC滲透率將由目前2%攀升至8%以上，ODM龍頭仁寶在產品組合與客戶基礎上具先發優勢。基本面方面，法人最新預估2025全年EPS 2.61 元，雖較先前微幅下修但仍維持雙位數成長。6 月營收月增13%、年增21%，顯示拉貨動能回溫。技術面來看，日K線自5月底低點27.45 連三波推升，20 日線（29.4 元）已上穿 60 日線（29.0 元）形成小型黃金交叉，MACD 雙線向上並進入零軸上方，短多動能明顯。量價結構顯示5日均量較60日均量放大1.4倍，屬於「溫和放量」而非噴量，主力籌碼尚未出現過熱。三大法人近五日合計買超11,200 張，其中投信買超占比65%，籌碼安定度佳。操作上建議等待股價回測20日線附近（29.5~30區間）承接，第一目標32.5元對應前高套牢帶，屆時可視量能續航與否分批獲利了結。若跌破28.8元將回吐至月線支撐，須嚴守停損。短線題材以「暑期拉貨與AI PC 展望」為主，預期利多發酵窗口約 2~3 週。留意變數包含 OEM 庫存調整速度及匯率波動風險。
長榮航空 [2618]暑假出國潮推升載客率，油價下行助攻航運獲利
暑期旅遊旺季揭開序幕，長榮航 6 月客運收入年增 22%，載客率高達 86%，再創疫後新高；7 月下旬至 8 月預訂率亦超過八成。公司日前宣布自 8 月起新增台北—布拉格、台北—西雅圖等長程航線，市場預估增班效益於Q4顯現，全年 EPS 估值由券商上調至 4.3 元。燃油成本方面，布蘭特原油近兩週由 89 美元回落至 83 美元，下行趨勢有利航空業獲利擴張。技術面觀察，股價自 7 月初高檔 45 元快速拉回，最低探 37.7 後出現量縮止穩，RSI 由 30 回彈至 45，短底雛形成形；布林通道縮口且下軌上揚，若能帶量站回 39.3 元（10 日線）將確認短線反彈。籌碼面，外資近 3 日淨買超 9,000 張並回補融券 2,100 張，顯示空單回補帶來短期買盤。惟 MACD 仍處負值，須防反彈不過 40 元再度壓回。操作建議 37.8~38.2 分批卡位，衝刺目標 41.5 元（6 月整理區間下緣），屆時可獲利出場；若跌破 36.5 元（前低）代表賣壓再起應立即停損。注意風險：中東地緣政治若推升油價、新增航線初期裝載率不如預期，均可能造成修正壓力。
台虹科技 [8039]高階軟硬結合板需求升溫，先進封裝題材續炒
台虹為全球前三大 FCCL（軟性銅箔基板）廠，近兩年積極切入高速傳輸與車用電子，並打入美系手機新款毫米波天線及 AR/VR 頭戴裝置供應鏈。市場傳出 2025 年 iPhone 將全數採用LCP+MPI混合天線模組，法人預估台虹相關貢獻度翻倍。公司 6 月營收 27.6 億與前月持平但毛利率維持 28%，展現成本控制能力。近期再獲得知名AI伺服器廠軟硬結合板訂單，第三季即開始小量出貨，成為股價短線催化劑。技術面上，週線已連三紅，日K於 7 月 18 日爆量長紅突破 48 元平台後，近兩日拉回量縮守穩，呈典型「突破後回測」。五日均量 1.8 萬張遠高於 60 日均量 8 千張，代表籌碼集中。KD 指標高檔鈍化但未死亡交叉，MACD 多頭格局，短期僅缺臨門一腳量能即可再攻。投信 7 月迄今買超 6,400 張並持續加碼可轉債，明顯為主力買盤。建議利用 48.5~49 元區間承接，若放量站穩 50 元整數大關，目標上看 55 元（去年 11 月頭部頸線），預估漲幅約 12%。停損設 46.5 元，跌破視為假突破。潛在風險：美國貿易政策變動、匯率快速升值及上游銅箔價格波動恐壓抑獲利率，須嚴控部位並設好移動停利。
本次挑選三檔分屬航運、電子代工與高階 PCB，避開同族群高度聯動風險，建議等權配置各占投資組合 30%~35%，預留 5%~10% 現金彈性。操作邏輯均採『事件催化＋技術轉強＋法人買盤』三重確認，持股天期以 1~3 週為主，嚴格執行停損並於目標區逢高減碼。若任一檔率先達停利，可動態移轉資金至尚未起漲的標的以提高資金效率。
