台股加權指數續創波段新高後震盪走高，AI 伺服器、記憶體族群續強，低基期循環股與暑假旺季概念輪動承接。期貨正價差擴大、融資餘額小幅升高，顯示市場情緒仍偏積極，但 RSI 已進入70 以上高檔區，短線追價需嚴控風險。外資買超集中半導體與運輸股，投信則逢低回補面板與 DRAM 族群，呈現內外資同步佈局訊號。惟聯準會利率決策與美元指數波動仍可能觸發外資調節，操作宜以快打與停損紀律為先。
華邦電[2344]DRAM 報價三週連漲＋25nm 新產能 Q3 開出，外資連四買布局
華邦電為台系低、中速 DRAM 與利基型 NOR Flash 主力供應商，近期受惠 AI PC、車用 ECU 及工控需求提升，6 月上旬現貨 DDR3/DDR4 均價較 5 月底再漲 3% 左右。公司 25nm 新廠預計第三季正式量產，法人預估下半年月產能由 3.5 萬片提升至 4.5 萬片，ASP 可望季增 5％，毛利率向上調升 1.5~2 個百分點。籌碼面顯示：外資 6/6–6/12 連續四個交易日買超合計 8,200 張，主力券商集中在 18.5–18.9 元區域吸收零星調節，借券餘額同步下降，出現軋空雛形。技術面：5、10、20 日均線多頭排列，MACD 雙線向上且紅柱擴大，OBV 創近期新高量價齊揚；唯一隱憂為 RSI75 位於超買區，高檔震盪將加劇。短線關鍵壓力 19 元，若帶量突破將加速挑戰 2024 年 11 月高點 20.5；支撐則落在 17.9–18 元布林中軌，一旦失守視為假突破需立即撤退。操作建議：分批於 18.4–18.8 元布局，守 17.8 停損；突破 19 元可加碼 1/3 倉位，預計 5–15 個交易日完成波段，若提前達目標移動停利鎖獲利。整體風報比 1.8 倍，為本次組合之主攻標的。
群創[3481]中國面板廠降載＋27 吋 IT 面板報價轉正，投信連三買卡位跌深反彈
全球 TV 與 IT 面板價格自 2024Q4 一路下滑，5 月底 LGD、BOE 宣布第二季將稼動率降至 70% 以下，供給收縮帶來底部訊號。TrendForce 最新日報顯示，6 月第 2 週 27 吋 QHD 面板現貨價上揚 0.2 美元，為今年首次單週轉正，市場資金立即尋找跌深標的。群創五月營收 177.8 億元，月增 4.3%，雖年減 9% 但符合「季底回補訂單」預期；法人推估第二季 ASP 接近成本谷底，下半年可望小幅回升。投信自 6/10 起連買三日共 11,000 張，屬試探性底部吸納，籌碼轉向集中。技術面：股價在 11.65–11.9 元形成三重底，KD 於 20 軸附近黃金交叉向上，MACD 紅柱翻正，布林通道收斂待放量。短線阻力 12.7–12.9 元，若量能放大可形成 W 底完成形態。操作策略：11.9–12.1 元先行卡位，破 11.6 停損；衝高 12.9 元以上分批出場或移動停利。由於屬跌深反彈，須嚴控持股天數至 3–8 日並密切追蹤面板報價與量能變化；若報價反轉下跌則提前退場，預期風報比約 1.5。
華航[2610]暑假客運訂位率破 90%＋布蘭特油價回落，客貨雙升支撐票價動能
IATA 最新數據顯示 6–8 月亞太航空需求年增 18%，台灣出境旅遊量較 2024 年同期增加 22%。華航 7 月與 8 月長程線訂位率已突破 90%，短程線亦逾 85%，公司宣布再增班次並維持旺季票價。貨運方面，跨境電商重啟拉貨與半導體急單增溫，華航啟動 4 架 777F 全機配置，Q3 貨運收益有望季增雙位數。成本端利多：布蘭特油價自 89 美元拉回至 82 美元，燃油附加費下調幅度有限，利差擴大。籌碼面：外資 6 月以來買超 31,000 張，借券回補 18%，顯示市場對暑假旺季看好。技術面：股價 22 元形成三重底，OBV 再度翻揚，RSI 回到 52，多空臨界點上移。短阻 22.8–22.9 元，若帶量突破將挑戰 23.8 元前波高。風險在於國際油價與颱風、罷工事件，需搭配期油避險及嚴守停損。操作上建議 22.0–22.3 元承接，設 21.7 停損；突破 22.8 元可追價或加碼 1/4 倉位，持股 7–20 日隨旺季延伸，並使用移動停利保護既得獲利，全程風報比約 1.7。
採『主題輪動 5：3：2』資金配置：1) 華邦電（50%）—核心持股，跟隨 DRAM 報價走勢與外資買盤，做主升段；2) 華航（30%）—暑假旺季＋油價回落雙題材，中期續航；3) 群創（20%）—跌深反彈，快進快出鎖定短利。盤中動態以法人買賣超與 30 分 K 量能為加減碼依據，整體期望報酬 6–8%，平均持倉天數 10 日以內，優化資金週轉率。
