台股加權指數在 21,000 點上方高檔震盪，電子權值股漲多休息，資金持續在 AI 伺服器供應鏈與中小型題材股間快速輪動。法人第二季季底作帳進入尾聲，短期指數空間有限，但個股波動加劇，正是事件驅動與技術面配合的短線舞台。匯率維持在 31.4 附近偏弱，新台幣貶值有利外銷導向產業。本周觀察 MSCI 季度調整、FED 官員談話與半導體出貨指引。
定穎投控[3715]AI 高速封裝需求延燒，COF 載板報價調漲；投信連五日買超推升突破前高
定穎投控切入 AI 伺服器與先進封裝 COF 載板的高階製程，本周供應鏈再度傳出美系雲端客戶追加急單，法人估 7 月起 ASP 續漲 3–5%，帶動 Q3 毛利率升溫。籌碼端，投信連續五個交易日合計買超 8,600 張，外資同步回補 2,100 張，集中在台北、美林與華南永昌三大主力券商，中線籌碼呈現高度集中。技術面於 6/26 帶量長紅正式突破 47.25 元平台，日 KD 站 >80，MACD 快線翻正並向上擴散，週線量價同步創 12 週新高，顯示多頭延續性強。短線雖屬超買，但 5 日線上揚至 44 元形成第一道動態支撐，47.5–48 元回測即是理想低接帶。基本面與題材兼具，可望吸引法人季報前持續作多。操作上採分批承接，若盤中放量突破 49 元可加碼，目標 52.5 元對應 1.382 倍 N 波滿足。跌破 45 元視為假突破退出，風報比優於 1:2。評估 5–12 個交易日內完成波段，並留意若成交量連兩日萎縮 30% 以上即可分段出場鎖利。
群創 [3481]面板報價止跌訊號浮現，低基期＋高殖利率吸引短線資金卡位
群創 5 月營收月增 4.3%，6 月面板大尺寸報價首次連兩週開出 1–2 美元調漲，市場預期第三季庫存回補啟動。6.6% 現金殖利率在面板雙雄中具優勢，吸引高股息 ETF 及自營商提前卡位。籌碼面外資在上周出現連三買共 3.2 萬張，借券餘額同步下降，空方回補味道濃厚。技術面日 K 於 11.2 元築雙底，MACD 雖仍負值但柱狀體收斂，5 日線剛與 10 日線黃金交叉；布林通道開口縮，量能於 6/26 放大至平日 1.4 倍提示變盤在即。策略上等待 11.6–11.9 元區段帶量突破，可視為底部完成訊號，第一波目標 12.5 元，波段滿足看 13 元。持股期間需追蹤外資與借券餘額，若外資轉賣或跌破 11.1 元應果斷停損。整體風報比約 1:3，屬左側布局兼具轉機題材的短線投機單。
寶成 [9904]Nike 財報優於預期帶動訂單回溫，越南產線滿載率提升；技術面收斂待噴出
全球運動鞋龍頭 Nike 最新財報顯示北美存貨出清近尾聲，市場對下半年補單轉趨樂觀，供應鏈龍頭寶成受惠首當其衝。公司 4 月營收年增 14%，6 月越南廠產能利用率重返 85%，法人調高全年 EPS 至 5.1 元，對應本益比僅 6 倍，評價低。籌碼部分，自營商連兩週偏多避險（選擇權 Put/Call Ratio 下滑），投信本月買超 5,200 張，顯示法人認同補漲空間；外資因季底結帳賣壓，短線有回補條件。日線 30 元為半年線與布林中軌交匯，多頭防線明確。KD 低檔交叉上揚，MACD 負柱持續縮短，成交量尚未放大，屬於壓縮等待突破型態。操作上建議 30.3–30.6 元提前卡位，若盤中爆量突破 31 元可加碼追價；以 29.6 元為防守線。第一段目標 32.5 元回測前高，若 Q2 財報開出佳績再評估續抱。短線利多為品牌廠急單；風險則在中國通路銷售回溫遲緩，需持續監測同店數據與法人動向。
三檔標的各司其職：使用 40% 資金押注 AI 封裝族群的領頭羊定穎投控，以高動能突破為主；30% 資金布局面板雙底反彈股群創，享受低檔轉強的彈性；其餘 30% 部署於鞋業龍頭寶成，兼顧高殖利率與補漲題材。採階梯進場、各檔獨立停損，總倉位風險控制於 1.5% 內，一旦任一檔達停損即收縮整體持股至 50%，保留彈藥等待下一波資金輪動。
